De nya siffrorna för wellpapp, polyeten och polypropen från PackIndx är nu klara. De indikerar prisfall och stabilitet. Siffrorna för papper och kartong kommer inom kort. Du vet väl att du kan testa PackIndx utan kostnad?
Rekordgap mellan testliner och kraftliner
Prisgapet mellan testliner (returfiber) och kraftliner är nu historiskt stort och priset på kraftliner (nyfiber) fortsätter upp.
Testliner 650–700 €/ton
Svag efterfrågan håller tillbaka prishöjning
Kraftliner >900 €/ton
Ytterligare 60 €/ton aviserat till juni
Prisgap på ca 250–300 €/ton vilket är en rekordnivå. Wellpapptillverkare pushar nu aktivt för att minska kraftlinerandelen i sina förpackningar.
Att testliner inte följer kraftlinerns uppåtrörelse förklaras av två faktorer:
• Efterfrågan är fortsatt svag
• Produktionen är betydligt mindre energikrävande, vilket håller nere tillverkningskostnaderna. Det begränsar utrymmet för brukens prissättning uppåt, åtminstone så länge marknadsefterfrågan inte tar fart.
En av Europas största tillverkare av wellark höjer med 15 procent från 1 juni. Företaget motiverar höjningen med att testlinerpriserna stigit med ca 100 €/ton under april–maj. Europas dominerande tillverkare av wellark väntas bli en signalgivare för branschen, bedömare räknar med att fler tillverkare kan komma att följa efter.
För inköpare av wellpappemballage innebär situationen ett dubbelt tryck: dels direkta priseffekter från råvarumarknaden, dels en pågående materialomställning hos tillverkarna som på sikt kan påverka tillgänglighet och förändringar i materialspecifikationer/kvalitéer.
Rekordhöga PE-kontrakt men spotmarknaden signalerar prisfall
Marknaden för polyetenfilm befinner sig på all-time high i kontraktspriser, men tydliga signaler från spotmarknaden tyder på att toppen kan vara nådd.
Kontraktspriserna för polyetenfilm (PE-film) har aldrig legat högre – men för inköpare finns det nu starka skäl att förvänta sig en vändning. Spotpriserna faller nu tydligt, och historiskt sett föregår rörelser på spotmarknaden kommande prisförändringar i kontraktsvillkoren.
Spotpriserna för PE-film faller. Inköpare bör bevaka kontraktsförhandlingar noga och undvika att låsa volymer på nuvarande toppnivåer utan prissäkring.
Bakom nedgången på spotmarknaden finns ett samspel av faktorer som sammantaget ökar utbudet och dämpar efterfrågan, en klassisk kombination som driver priser nedåt.
• Minskad slutkundefterfrågan. Inbromsningen bland konsumenter syns nu tydligt i orderboken hos PE-filmstillverkare.
• Ökad amerikansk exportkapacitet. USA har ökat sin produktion från 70–100 procent av kapacitetsutnyttjande, vilket frigjort material för export till världsmarknaden.
• Kinesiskt material når Europa. Exportöverskott från Kina söker sig västerut och ökar konkurrenstrycket i Europa.
• Saudiarabiskt material via nya transportvägar. Saudiska volymer når nu Europa via alternativa logistikkorridorer, utanför tidigare flaskhalsar.
• Rysk gas och råolja kanaliseras via Indien. Ryskt material flödar nu indirekt in på marknaden via Indien och dämpar råvarukostnaderna i delar av leveranskedjan.
Sammantaget pekar signalerna på att den nuvarande kontraktsnivån saknar stöd i fundamenta. För inköpsorganisationer med PE-exponering är det rätt tillfälle att se över kontraktsstrukturer, pristrappor och leverantörsdiversifiering inför kommande omförhandlingar.
Stabilisering polypropenmarknaden – men på toppnivå
Priset på polypropen steg marginellt med 1–1,5 procent under maj månad men det är på en rekordhög nivå.
Priserna på spotkontrakt vänder nu ner och indikerar en prisnedgång kommande månader även om vi inte ser att vi kommer ner till samman nivåer innan krisen i Mellan Östern.
Tillgångssituationen är fortsatt ansträngd då produktionskapaciteten är reducerad Efterfrågan beskrivs som normal men även under maj månad mattades orderflödet av och efterfrågan minskar.
