Etikettkoncernen Multi-Color Corporation (MCC) med basen i USA genomför omfattande finansiell omstrukturering för att stärka balansräkningen och möjliggöra långsiktig tillväxt. Det sker via ett så kallat Chapter 11-förfarande.
Multi-Color Corporation (MCC) meddelar att man startat en omfattande finansiell omstrukturering som syftar till att stärka företagets kapitalstruktur och skapa bättre förutsättningar för framtida tillväxt och investeringar.
Företaget har ingått ett omstruktureringsavtal (Restructuring Support Agreement, RSA) med en majoritet av sina säkerställda långivare samt huvudägaren Clayton, Dubilier & Rice (CD&R). Avtalet innebär en betydande förbättring av företagets finansiella position.
Kraftig skuldreducering och förbättrade villkor
Den planerade omstruktureringen minskar MCC:s nettoskuld från cirka 5,9 miljarder USD till 2,0 miljarder USD.
Därutöver minskar de årliga räntekostnaderna avsevärt — från cirka 475 miljoner USD till 140 miljoner USD år 2026. Låneförfallen förlängs dessutom till 2033, vilket skapar ytterligare finansiell stabilitet.
Betydande kapitaltillskott
Inom ramen för RSA tillförs företaget en total investering om 889 miljoner USD i nytt eget kapital från CD&R och långivarna. Vid genomförd omstrukturering förväntas MCC ha mer än 500 miljoner USD i tillgänglig likviditet.
Som ett led i processen säkrar företaget även 250 miljoner USD i så kallad DIP-finansiering (debtor-in-possession) för att säkerställa verksamhetens fortsatta drift under Chapter 11-förfarandet.
Genomförande via ett färdigförhandlat Chapter 11-förfarande
MCC har initierat en omröstning om en färdigförhandlad rekonstruktionsplan (“prepackaged Chapter 11”), som redan stöds av innehavare av cirka 70 procent av företagets säkerställda skulder. Enligt avtalet kommer CD&R att vara kontrollerande ägare när omstruktureringen är slutförd.
Verksamheten fortsätter utan avbrott
Under omstruktureringen förväntas MCC:s globala verksamhet fortlöpa utan några störningar. Man planerar att betala alla leverantörer fullt ut, att fortsätta leverera produkter och tjänster till kunder utan påverkan, att upprätthåller löner, förmåner och övriga åtaganden gentemot anställda samt att samarbeta med strategiska partners precis som tidigare.
DIP-finansieringen förväntas säkerställa att alla operativa processer kan fortsätta i normal omfattning under hela Chapter 11 processen.
– Under de senaste två åren har vi genomfört viktiga kommersiella och operativa förbättringar samtidigt som vi förstärkt vårt ledningsteam, säger Hassan Rmaile, vd och koncernchef för MCC. Att optimera vår kapitalstruktur är ett avgörande steg i vår långsiktiga strategi för hållbar och lönsam tillväxt. Den här överenskommelsen, som visar ett starkt förtroende från våra ägare och långivare, lägger grunden för en stabilare framtid. Vi är djupt tacksamma för stödet från CD&R, våra långivare och alla våra engagerade medarbetare, kunder och leverantörer.
